Quỹ ETF Fundstrat Granny Shots US Large Cap (GRNY), do Chủ tịch BitMine Tom Lee quản lý, đã tăng mạnh tỷ trọng nắm giữ cổ phiếu Strategy (MSTR) chỉ vài tuần trước khi cổ phiếu Strategy tăng vọt 46%.
Động thái này đã đẩy MSTR từ một trong những khoản đầu tư nhỏ nhất của quỹ lên vị trí lớn nhất, vượt qua Robinhood (HOOD).
Điều này làm dấy lên những câu hỏi về lý do tại sao GRNY lại tăng cường sự hiện diện của mình, và chiến lược đằng sau đó là gì.
GRNY biến MSTR thành khoản đầu tư lớn nhất của mình, vượt qua Robinhood
Theo dữ liệu danh mục đầu tư lịch sử do nhà phân tích ETF của Bloomberg, Eric Balchunas, công bố, quỹ Fundstrat Granny Shots US Large Cap ETF (GRNY) của Tom Lee đã thực hiện một thay đổi lớn đối với danh mục đầu tư của mình trong đợt tái cân bằng hàng quý vào tháng 8 năm 2026.
MSTR , trước đây chỉ chiếm khoảng 0,45% – 0,50% quỹ GRNY, đã tăng lên 3,02% trong hai tuần qua, trở thành khoản đầu tư lớn nhất.
Động thái này cũng giúp MSTR vượt lên trước Robinhood (HOOD), hiện chiếm 2,99% danh mục đầu tư.
Ngoài ra, nhà sáng lập Quỹ Cổ phiếu MSTR, Tom Lee của Fundstrate Capital cho biết:
“Trong quý này, quá trình đó đã dẫn đến 6 cổ phiếu được thêm vào và 7 cổ phiếu bị loại bỏ ở nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn, cùng với 8 cổ phiếu được thêm vào và 7 cổ phiếu bị loại bỏ ở nhóm cổ phiếu vốn hóa nhỏ và trung bình.”
Sau đợt tái cân bằng tháng 8 năm 2026, danh mục đầu tư của Granny Shots đã tăng lên 5,1 tỷ đô la tổng tài sản được quản lý (AUM), trong đó quỹ ETF chủ lực GRNY chiếm 4,48 tỷ đô la tổng số.
Tại sao GRNY lại tăng vị thế MSTR của mình?
Việc tăng mạnh chiến lược (MSTR) của Quỹ GRNY không phải là một canh bạc ngẫu nhiên hay một giao dịch theo xu hướng ngắn hạn. GRNY tuân theo một chiến lược dựa trên quy tắc, kết hợp nghiên cứu vĩ mô của Fundstrat với việc lựa chọn cổ phiếu định lượng.
Để đủ điều kiện, một công ty phải đáp ứng ít nhất hai trong bảy chủ đề đầu tư của Fundstrat, và danh mục đầu tư được xem xét và điều chỉnh lại mỗi quý.
MSTR phù hợp với cách tiếp cận này vì nó liên quan đến Bitcoin, công nghệ và điều kiện tài chính thay đổi. Fundstrat cũng đang định hướng danh mục đầu tư theo hướng tăng trưởng chất lượng, các ngành chu kỳ chất lượng và các công ty hưởng lợi từ trí tuệ nhân tạo trong môi trường thị trường hiện tại.
Ông Lee cũng cho biết thêm: “Việc điều chỉnh lại danh mục đầu tư Granny Shots gần đây phản ánh sự chuyển dịch sang ‘tăng trưởng chất lượng’ và ‘chu kỳ chất lượng’, phù hợp với chính sách lãi suất cũng như phân tích chiến thuật và theo mùa của chúng tôi.”
Điều quan trọng cần lưu ý là điều này không có nghĩa là GRNY đã công bố một kế hoạch riêng để tiếp tục mua MSTR vô thời hạn. Danh mục đầu tư của quỹ có thể thay đổi trong lần tái cân bằng hàng quý tiếp theo khi quỹ đánh giá lại các chủ đề và điều kiện thị trường. Hiện tại, MSTR vẫn là khoản đầu tư lớn nhất của GRNY.
Cổ phiếu MSTR vượt trội hơn đà tăng của Bitcoin
Việc phân bổ mạnh tay GRNY diễn ra ngay trước khi cổ phiếu MSTR tăng vọt 46% trong một tháng, đạt khoảng 142,80 đô la. Đà tăng này được hỗ trợ bởi việc Strategy quay trở lại mua Bitcoin, khi công ty mua 4.603 BTC với giá khoảng 369,7 triệu đô la khi Bitcoin leo trở lại trên mức 81.000 đô la.
Đáng chú ý hơn, MSTR đã vượt trội hơn Bitcoin trong tháng gần đây. Trong khi Bitcoin tăng khoảng 26%, MSTR đã tăng vọt 46%, cho thấy cổ phiếu của Strategy có thể tăng mạnh như thế nào khi Bitcoin tăng giá.
Vì Strategy nắm giữ một lượng lớn Bitcoin, các nhà đầu tư thường coi MSTR như một cách để tăng cường khả năng tiếp xúc với biến động giá của Bitcoin.
Do đó, người ta tin rằng Quỹ GRNY đã tăng tỷ trọng đầu tư vào MSTR.
