Thị trường tiền điện tử giảm điểm vào thứ Ba sau khi Israel tấn công Nam Pars, cơ sở khí đốt lớn nhất của Iran và là nguồn cung cấp khoảng 70% lượng khí đốt nội địa của nước này. Cuộc tấn công nhắm vào trọng tâm cơ sở hạ tầng năng lượng của Iran, đe dọa sản lượng điện quốc gia và gây ra những chấn động mạnh mẽ trên mọi loại tài sản chính chỉ trong vài giờ.
Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử giảm 3,54% xuống còn 2,45 nghìn tỷ đô la. Bitcoin giảm 4% xuống còn 71.417 đô la, mất 38 tỷ đô la giá trị thị trường. Ethereum giảm 6,48% xuống còn 2.193 đô la. Solana giảm 5,55%. XRP mất 3,66% xuống còn 1,45 đô la. Không có tài sản nào trong top 10 thoát khỏi đợt bán tháo.
Ba giờ đồng hồ đã thay đổi mọi thứ
Tốc độ phản ứng thật đáng kinh ngạc. Trong ba giờ sau khi tin tức về vụ nổ mỏ South Pars được công bố, giá vàng đã giảm 2%, làm mất đi 680 tỷ đô la giá trị bất chấp vị thế trú ẩn an toàn truyền thống của nó. Giá bạc giảm 2,5%, xóa sổ thêm 110 tỷ đô la nữa.
Giá dầu biến động theo chiều ngược lại, tăng trở lại trên mức 97 đô la một thùng khi các nhà giao dịch tính đến rủi ro gián đoạn nguồn cung trên một khu vực chiếm phần lớn sản lượng năng lượng toàn cầu.
Khi vàng và tiền điện tử cùng giảm giá, điều đó báo hiệu rằng các nhà giao dịch đang giảm rủi ro trên diện rộng thay vì chỉ luân chuyển giữa các loại tài sản khác nhau.
Lạm phát vốn đã là vấn đề rồi
Yếu tố địa chính trị này tác động lên một nền tảng vốn đã bất ổn. Trước đó vào thứ Ba, Chỉ số giá sản xuất (PPI) tháng Hai của Hoa Kỳ đã ghi nhận mức tăng hàng tháng lớn nhất trong một năm, vượt quá kỳ vọng và đẩy lùi hy vọng của thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cắt giảm lãi suất vào năm 2026. Luận điểm về lãi suất cao kéo dài, vốn đã gây áp lực lên các tài sản đầu cơ trong suốt năm nay, lại càng được củng cố thêm đúng vào thời điểm tin tức về Trung Đông được công bố.
Thị trường tiền điện tử đã hấp thụ cả hai áp lực cùng một lúc. Môi trường lạm phát cao làm trì hoãn việc cắt giảm lãi suất là điều tiêu cực về mặt cấu trúc đối với các tài sản rủi ro. Việc leo thang chiến tranh liên quan đến một quốc gia sản xuất dầu mỏ lớn là điều tiêu cực đối với mọi thứ khác. Thứ Ba đã mang đến cả hai điều đó trong cùng một phiên giao dịch.
Đòn bẩy khiến cú giảm giá mạnh hơn
Đợt bán tháo vĩ mô ban đầu nhanh chóng trở nên dữ dội hơn khi các vị thế đòn bẩy bắt đầu bị thanh lý. Hơn 158 triệu đô la các vị thế mua đã bị thanh lý bắt buộc trong vòng bốn giờ. Riêng Bitcoin đã chứng kiến 41,93 triệu đô la bị thanh lý trong suốt 24 giờ. Việc bán tháo bắt buộc đã tạo thêm áp lực giảm giá về mặt cơ học bên cạnh chất xúc tác cơ bản, biến điều lẽ ra chỉ là một đợt điều chỉnh 2% thành một sự hỗn loạn đáng kể hơn.
Chỉ số Sợ hãi và Tham lam giảm xuống 35, nằm chắc trong vùng sợ hãi. Chỉ số RSI trung bình của tiền điện tử giảm xuống 43,67, tiến gần đến điều kiện quá bán trên toàn thị trường.
Hiện tại, mọi sự chú ý trên thị trường đều đổ dồn vào Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) kết thúc vào thứ Ba với các dự báo cập nhật về lãi suất và một cuộc họp báo của Chủ tịch Jerome Powell. Một giọng điệu cứng rắn, được củng cố bởi dữ liệu chỉ số giá sản xuất (PPI) khả quan, có thể kéo dài đợt bán tháo sang thứ Tư. Một lập trường trung lập có thể cho phép thị trường ổn định quanh mức hỗ trợ kỹ thuật 2,38 nghìn tỷ đô la mà các nhà phân tích đã chỉ ra là mức quan trọng cần giữ vững.
