Thị trường tiền điện tử đã lao dốc mạnh trong 24 giờ qua khi những lo ngại về lạm phát mới gây chấn động toàn cầu, xóa sổ hơn 1 tỷ đô la các vị thế đòn bẩy. Bitcoin dẫn đầu đà giảm sau khi kỳ vọng lạm phát tăng đột biến khiến các nhà giao dịch lo lắng và buộc phải nhanh chóng bán tháo các vị thế long trên các sàn giao dịch lớn.
Đợt bán tháo đã kéo toàn bộ thị trường đi xuống, với các altcoin thậm chí còn giảm sâu hơn nữa do biến động tăng vọt và tâm lý thị trường xấu đi.
Mối lo ngại về lạm phát gây ra sự hoảng loạn trên toàn thị trường
Dữ liệu kinh tế mới nhất của Hoa Kỳ cho thấy áp lực lạm phát dai dẳng, làm dấy lên suy đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể trì hoãn việc cắt giảm lãi suất mà các nhà giao dịch đã dự đoán vào tháng 12. Khả năng thắt chặt tiền tệ kéo dài đã gây ra nỗi lo sợ lan rộng, khiến các nhà đầu tư giảm tỷ trọng đầu tư vào các tài sản rủi ro cao.
Khi kỳ vọng thay đổi, thị trường tiền điện tử đã phản ứng dữ dội, với một làn sóng bán tháo mạnh mẽ, nhanh chóng trở thành một cú sụp đổ toàn diện. Nhiều nhà giao dịch dự đoán triển vọng ôn hòa của Fed đã bị bất ngờ khi bất ổn vĩ mô chuyển hướng mạnh mẽ sang tâm lý ưa rủi ro.
Hơn 1 tỷ đô la thanh lý tiền điện tử làm sâu sắc thêm đợt bán tháo
Sự suy thoái của thị trường được khuếch đại bởi hơn 1 tỷ đô la thanh lý lệnh mua, một trong những đợt bán tháo lớn nhất trong một ngày của năm. Các vị thế long Bitcoin chiếm một phần đáng kể trong khoản lỗ, trong khi các altcoin vốn hóa vừa và nhỏ thậm chí còn trải qua những đợt điều chỉnh mạnh hơn khi các đợt thanh lý hàng loạt làm cạn kiệt thanh khoản trên sổ lệnh.
Sự sụt giảm nhanh chóng của hợp đồng mở đã nhấn mạnh quy mô của việc xả đòn bẩy, với lãi suất tài trợ chuyển sang âm trên nhiều sàn giao dịch. Các nhà phân tích cho rằng cú sốc thanh khoản đột ngột đã nới rộng khoảng cách giá và đẩy nhanh tốc độ sụt giảm của thị trường.
Tâm lý thị trường chuyển sang cực kỳ bi quan
Khi sự điều chỉnh diễn ra, Chỉ số Sợ hãi & Tham lam tiền điện tử (Fear & Greed Index) đã lao dốc sâu hơn vào vùng sợ hãi, phản ánh sự lo lắng ngày càng tăng của các nhà giao dịch. Biến động tăng vọt, và các nhà giao dịch đổ xô đóng các vị thế, càng gây áp lực lên giá.
Với chỉ 44% cổ phiếu S&P 500 giao dịch trên đường trung bình động 50 ngày và thị trường chứng khoán nói chung cũng đang suy yếu, mối tương quan giữa tiền điện tử và các tài sản rủi ro truyền thống được củng cố. Trong khi đó, chỉ 25% các nhóm ngành của S&P 500 nằm trên đường trung bình động 10 tuần, một trong những mức thấp nhất kể từ đợt bán tháo hồi tháng 4, càng làm gia tăng tâm lý e ngại rủi ro đang lan rộng sang tiền điện tử.
Điều gì sẽ xảy ra tiếp theo với các nhà giao dịch?
Thị trường có thể tiếp tục đối mặt với xu hướng giảm nếu dữ liệu lạm phát tiếp tục gây bất ngờ theo hướng tích cực hoặc nếu tâm lý rủi ro toàn cầu vẫn còn mong manh. Với việc đòn bẩy tài chính bị rút cạn và số lượng hợp đồng mở giảm mạnh, một số nhà đầu tư coi đây là cơ hội tiềm năng cho đà tăng trưởng trong tương lai, nhưng chỉ khi các điều kiện vĩ mô ổn định.
Hiện tại, các nhà giao dịch đang đánh giá lại chiến lược của mình khi sự bất ổn về lạm phát, lãi suất và sức khỏe thị trường nói chung khiến biến động gia tăng. Sự phục hồi có thể diễn ra chậm chạp trừ khi kỳ vọng lạm phát giảm bớt và niềm tin bắt đầu quay trở lại.
