Một công ty niêm yết tại Nhật Bản, MetaPlanet, đang chuẩn bị ra mắt cổ phiếu ưu đãi được hỗ trợ bằng Bitcoin. Sản phẩm tài chính mới này có thể định hình lại thị trường trái phiếu có thu nhập cố định của Nhật Bản.
Với lãi suất ở Nhật Bản vẫn ở mức thấp kỷ lục, MetaPlanet có kế hoạch cung cấp chứng khoán bằng đồng yên với lợi suất hàng năm cao từ 9 đến 10 phần trăm, sử dụng Bitcoin làm tài sản thế chấp.
Vấn đề trong thị trường tài chính Nhật Bản
Chuyên gia tiền điện tử Adam Livingston giải thích rằng các hộ gia đình Nhật Bản nắm giữ hơn 2.200 nghìn tỷ yên tài sản tài chính. Một phần lớn số tiền này nằm dưới dạng tiền mặt hoặc tiền gửi có lãi suất dưới 0,23 phần trăm.
Trong khi đó, tỷ lệ lạm phát hàng năm của Nhật Bản ở mức khoảng 3,5 phần trăm. Vào tháng 10 năm 2024, tỷ lệ này là 2,3 phần trăm. Tỷ lệ này đạt đỉnh ở mức 4 phần trăm vào tháng 1 năm 2025 và sau đó duy trì ở mức từ 3,6 đến 3,7 phần trăm trong những tháng tiếp theo. Điều này có nghĩa là hầu hết các khoản tiết kiệm đều mất giá trị thực tế.
Lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm của Nhật Bản hiện ở mức 1,45 phần trăm. Vào tháng 3, lợi suất cao hơn một chút ở mức 1,63 phần trăm. Các công ty bảo hiểm nhân thọ Nhật Bản, quản lý khoảng 390 nghìn tỷ yên, hiện đang tìm kiếm lợi nhuận tốt hơn để đáp ứng các nghĩa vụ dài hạn.
Livingston cũng lưu ý rằng các cơ quan quản lý tại Nhật Bản đang khuyến khích phát triển các sản phẩm tài chính mới mang lại lợi nhuận cao hơn mà không làm tăng rủi ro về ngoại tệ.
Giải pháp của MetaPlanet: Cổ phiếu ưu đãi được hỗ trợ bởi Bitcoin
MetaPlanet muốn giải quyết vấn đề này bằng cách tung ra một cổ phiếu ưu đãi được hỗ trợ bởi Bitcoin. Cổ phiếu sẽ được phát hành bằng đồng Yên Nhật và mang lại lợi suất cao từ 9 đến 10 phần trăm mỗi năm.
Bitcoin được biết đến với khả năng tăng giá dài hạn và thường được coi là hàng rào chống lạm phát. Điều này khiến nó trở thành tài sản hấp dẫn để hỗ trợ chứng khoán có thu nhập cố định.
Tăng trưởng chiến lược và tích lũy Bitcoin
MetaPlanet hiện là một đơn vị nắm giữ Bitcoin lớn, với ít nhất 13.350 BTC, trị giá hơn 1,45 tỷ đô la. Livingston cho biết công ty có thể sử dụng các khoản tiền huy động được thông qua các cổ phiếu ưu đãi này để mua thêm Bitcoin. Khi lượng Bitcoin nắm giữ của họ tăng lên, giá trị của tài sản thế chấp cũng tăng lên. Điều này có thể cho phép MetaPlanet giảm lãi suất coupon trong các đợt chào bán trong tương lai và giảm chi phí vốn.
Mục tiêu dài hạn của công ty là tích lũy 210.000 BTC , chiếm khoảng 1% tổng nguồn cung Bitcoin .
Một sự thay đổi lớn trong hệ thống tài chính của Nhật Bản
Livingston tin rằng sản phẩm mới này không chỉ là một sản phẩm khác. Nó đại diện cho một sự thay đổi lớn trong hệ thống tài chính của Nhật Bản. Một khoản đầu tư được bảo chứng bằng đồng yên, Bitcoin có thể mang lại lợi nhuận tốt hơn cho người tiết kiệm, hiện đại hóa thị trường vốn và tránh rủi ro khi tiếp xúc với ngoại tệ.
Động thái này có thể thiết lập một tiêu chuẩn mới cho đầu tư thu nhập cố định tại Nhật Bản.
