Giám đốc điều hành của Metaplanet, Simon Gerovich, thông báo rằng công ty niêm yết tại Tokyo đã huy động được khoảng 255 triệu đô la từ các nhà đầu tư tổ chức toàn cầu thông qua việc phát hành cổ phiếu mới với giá cao hơn 2% so với giá trị thị trường, kết hợp với chứng quyền có giá thực hiện cố định cao hơn 10%.
Nếu tất cả các chứng quyền này được thực hiện đầy đủ, công ty sẽ huy động thêm tới 276 triệu đô la vốn, nâng tổng số vốn huy động được lên khoảng 531 triệu đô la, tất cả đều hướng đến mục tiêu sở hữu 210.000 BTC.
Các con số rất đáng chú ý. Chính cấu trúc mới là điều làm nên sự khác biệt.
Điều khoản thú vị bạn nên biết
Cùng với việc tăng vốn, Metaplanet đã phát hành 100 triệu chứng quyền có giá thực hiện thay đổi (Moving Strike Warrants) với điều khoản mà Gerovich gọi là điều khoản mNAV (giá trị tài sản ròng ước tính) đầu tiên thuộc loại này. Việc thực hiện quyền chỉ được cho phép khi giá cổ phiếu giao dịch trên mức 1,01 lần mNAV.
mNAV, hay giá trị thị trường trên giá trị tài sản ròng, đo lường giá cổ phiếu của một công ty so với giá trị lượng Bitcoin mà công ty đó nắm giữ. Bằng cách yêu cầu cổ phiếu phải giao dịch trên ngưỡng đó trước khi bất kỳ chứng quyền nào có thể được thực hiện, Metaplanet đã đảm bảo về mặt toán học rằng mỗi cổ phiếu được phát hành sẽ làm tăng lượng Bitcoin trên mỗi cổ phiếu, chứ không làm giảm giá trị của nó.
Gerovich nói thẳng thừng: cấu trúc này “cho phép công ty huy động thêm khoảng 234 triệu đô la vốn để mua BTC, chỉ được giải phóng khi việc này làm tăng giá trị BTC trên mỗi cổ phiếu.”
Dylan LeClair, người đứng đầu chiến lược Bitcoin của Metaplanet, đã đăng lại thông báo . Đáng chú ý, giá trị tài sản ròng (mNAV) của Metaplanet hiện ở mức 1,21 lần, có nghĩa là các chứng quyền đã đủ điều kiện để thực hiện.
Vị thế của Metaplanet so với Strategy
Hiện tại, Metaplanet đang nắm giữ 35.102 BTC, được mua với giá trung bình là 107.607 đô la mỗi coin. Với giá Bitcoin giao dịch ở mức 73.177 đô la hôm nay, số BTC này đang ở mức lỗ. Mục tiêu 210.000 BTC vẫn còn rất xa vời.
Strategy, chuẩn mực cho mọi quỹ Bitcoin của các công ty, nắm giữ 738.731 BTC nhưng giao dịch với giá chiết khấu so với lượng Bitcoin nắm giữ, có nghĩa là việc phát hành cổ phần ở đó làm giảm tỷ lệ sở hữu của cổ đông. Giá trị tài sản ròng (mNAV) cao hơn mức trung bình của Metaplanet đã đảo ngược hoàn toàn động lực đó, và cấu trúc chứng quyền mới này được thiết kế để bảo vệ mức giá cao hơn đó.
Việc tăng giá cho thấy sự quan tâm liên tục của các tổ chức đối với các chiến lược tích lũy Bitcoin của doanh nghiệp.
