Thị trường tiền điện tử hôm nay đã bước vào giai đoạn thoái lui. Điều này diễn ra sau khi định giá của doanh nghiệp giảm 3,32% xuống còn 3,76 nghìn tỷ đô la. Tuy nhiên, khối lượng giao dịch hàng ngày đã tăng 3,07% lên 180,36 tỷ đô la.
Động thái này cho thấy hoạt động giao dịch đang gia tăng trong một đợt điều chỉnh ngắn hạn. Tuy nhiên, khi tỷ lệ thống trị của Bitcoin tăng lên 61,1%, dòng vốn dường như đang dịch chuyển khỏi các altcoin rủi ro hơn.
Giữa cơn suy thoái này, chỉ số Sợ hãi & Tham lam (Fear & Greed Index) đã chững lại ở mức trung lập là 57, một dấu hiệu cho thấy tâm lý nhà đầu tư vẫn chưa hoàn toàn chuyển sang bi quan. Vậy, hãy cùng xem xét nguyên nhân dẫn đến đợt giảm điểm này? Và khi nào chúng ta có thể kỳ vọng sự phục hồi?
Tại sao thị trường giảm: Những động lực chính đằng sau sự suy giảm
Sau đây là những yếu tố chính khiến thị trường tiền điện tử giảm giá ngày hôm nay .
1. Chốt lời của Cá voi và Thợ đào
Theo CryptoQuant , các thợ đào Bitcoin đã bán ra khoảng 15.000 BTC, trị giá khoảng 1,8 tỷ đô la sau đợt tăng giá hồi tháng 7. Đây là thời điểm các “cá voi” thực hiện chu kỳ chốt lời thứ ba kể từ giữa năm 2024. Ngoài ra, thị trường quyền chọn dự đoán sẽ tiếp tục giảm, với việc các nhà giao dịch mua quyền chọn bán, dự đoán mức giảm 10–30%.
2. Đòn bẩy thanh lý
Đợt bán tháo càng trở nên tồi tệ hơn khi lượng BTC bị thanh lý tăng vọt 112%, tổng cộng 151 triệu đô la, trong đó 143 triệu đô la đến từ các vị thế mua. Đáng chú ý, số lượng hợp đồng mở đã tăng 9,5% ngay cả khi lãi suất tài trợ giảm 49%, cho thấy đòn bẩy đã bị kéo căng như thế nào. Điều này gây ra một loạt lệnh bán ép buộc, kéo thị trường đi xuống và đưa tâm lý thị trường từ “Tham lam” hôm qua xuống “Trung lập” hôm nay.
3. Sự cố kỹ thuật
Vốn hóa thị trường đã phá vỡ dưới đường SMA 7 ngày ở mức 3,85 nghìn tỷ đô la và hiện đang kiểm tra mức thoái lui Fibonacci 23,6% ở mức 3,82 nghìn tỷ đô la. Với RSI ở mức 42,07, vẫn còn dư địa khá lớn cho một đợt giảm trước khi chạm vùng quá bán. Mức quan trọng cần theo dõi là 3,73 nghìn tỷ đô la, việc phá vỡ dưới mức này có thể dẫn đến một đợt điều chỉnh sâu hơn về 3,57 nghìn tỷ đô la.
Dấu hiệu của đáy?
Biểu đồ Cân bằng Dòng chảy Trao đổi (Exchange Flow Balance), mà tôi đã chia sẻ từ Santiment , cung cấp một manh mối quan trọng. Trong vài ngày qua:
- BTC cho thấy một loạt dòng tiền chảy ra, cho thấy cá voi và những người nắm giữ lâu năm đang rút tài sản khỏi các sàn giao dịch.
- Dòng tiền ròng của ETH có vẻ trung tính đến hơi tích cực, cho thấy tâm lý trái chiều.
Sự không phù hợp giữa giá giảm và hành vi trao đổi ngụ ý rằng trong khi giá đang giảm, các nhà đầu tư không bán tháo vì hoảng loạn, họ có thể đang chuẩn bị cho sự tái gia nhập.
Chú ý điều gì sắp tới: Báo cáo việc làm của Mỹ có thể tác động đáng kể đến tâm lý ngắn hạn. Số liệu việc làm yếu có thể đẩy kỳ vọng cắt giảm lãi suất lên cao, thúc đẩy tiền điện tử cùng với cổ phiếu. Với hệ số tương quan SPY-tiền điện tử ở mức +0,90, các thị trường truyền thống có thể sẽ quyết định sự phục hồi hoặc giảm giá ngay lập tức.
