Coinbase đang chuẩn bị huy động 2 tỷ đô la thông qua đợt chào bán trái phiếu chuyển đổi riêng lẻ, có khả năng mua Bitcoin. Nếu được xác nhận, điều này sẽ đưa Coinbase trở thành công ty đầu tiên trong S&P 500 mua Bitcoin bằng nguồn vốn từ đợt chào bán trái phiếu.
Mặc dù doanh thu của Coinbase đã giảm trong quý 2, sàn giao dịch tiền điện tử có trụ sở tại Hoa Kỳ, được niêm yết trên Nasdaq, hiện đang chuyển hướng sang thị trường vốn để huy động vốn.
Coinbase kết nối thị trường truyền thống và tiền điện tử
Coinbase, một trong những sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới, đã tiết lộ hôm thứ Ba rằng họ có kế hoạch huy động 2 tỷ đô la thông qua một loại trái phiếu đặc biệt gọi là trái phiếu cao cấp chuyển đổi. Loại trái phiếu này chỉ được chào bán cho các nhà đầu tư tổ chức lớn. Đợt chào bán bao gồm 1 tỷ đô la trái phiếu đáo hạn vào năm 2029 và 1 tỷ đô la khác đáo hạn vào năm 2032.
Theo công ty, trái phiếu này sẽ không được bảo đảm và sẽ trả lãi hai lần một năm. Lãi suất cuối cùng và các điều khoản chuyển đổi trái phiếu thành cổ phiếu Coinbase sẽ được ấn định sau khi giá được hoàn tất.
Ngoài ra, Coinbase cho biết họ có thể cung cấp cho các nhà đầu tư cơ hội mua thêm tới 150 triệu đô la cho mỗi loại trái phiếu, cả phiên bản 2029 và 2032, nếu nhu cầu lớn.
Coinbase dự định tham gia các giao dịch quyền chọn mua có giới hạn để giảm thiểu tình trạng pha loãng cổ phiếu nếu trái phiếu chuyển đổi mới của họ được chuyển đổi thành cổ phiếu. Những giao dịch này cũng có thể giúp bù đắp khoản thanh toán tiền mặt vượt quá số tiền gốc của trái phiếu.
Công ty cho biết các bên đối tác có thể giao dịch cổ phiếu và các sản phẩm phái sinh của Coinbase để quản lý rủi ro. Một phần số tiền huy động được sẽ dành cho các quyền chọn mua có giới hạn này, trong khi phần còn lại có thể được sử dụng cho chi phí chung, mua lại hoặc trả nợ hiện có, bao gồm cả các đợt phát hành trái phiếu trước đó đến hạn từ năm 2026 đến năm 2031.
Điều này có thể bao gồm việc thanh toán các trái phiếu chuyển đổi lãi suất 0,50% đáo hạn vào năm 2026, các trái phiếu cao cấp lãi suất 3,375% đáo hạn vào năm 2028, các trái phiếu lãi suất 3,625% đáo hạn vào năm 2031 và các trái phiếu chuyển đổi lãi suất 0,25% đáo hạn vào năm 2030.
Coinbase theo dõi chiến lược và MARA
Kế hoạch gây quỹ của Coinbase diễn ra trong bối cảnh các công ty tiền điện tử đang bận rộn sử dụng trái phiếu chuyển đổi để huy động vốn. Các tên tuổi lớn khác như MicroStrategy và Marathon Digital (MARA) gần đây cũng đã làm điều tương tự, nhằm mục đích tăng cường tính linh hoạt tài chính và hạn chế pha loãng cổ phiếu bằng các chiến lược quyền chọn mua có giới hạn.
MicroStrategy, do Michael Saylor lãnh đạo và được biết đến là công ty nắm giữ Bitcoin lớn nhất, đã góp phần phổ biến phương pháp này. Công ty thường xuyên sử dụng hình thức chào bán cổ phiếu để tài trợ cho việc mua Bitcoin.
Vào ngày 21 tháng 7, MicroStrategy đã phát hành IPO 5 triệu cổ phiếu tổng hợp mới bao gồm cổ tức tích lũy và dự kiến giao dịch quanh giá trị mệnh giá 100 đô la một cổ phiếu.
Chỉ một tuần trước đó, vào ngày 14 tháng 7, công ty quản lý tài sản tiền điện tử Grayscale đã nộp đơn xin IPO bí mật lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC), một động thái hướng tới việc ra mắt đợt chào bán công khai của riêng công ty trong tương lai gần.
