Ngân hàng Custodia, một ngân hàng tập trung vào tiền điện tử được cấp phép hoạt động tại Wyoming, đã đưa cuộc chiến pháp lý với Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) lên một tầm cao mới. Sau nhiều năm phản đối, ngân hàng này hiện đang yêu cầu toàn bộ Tòa phúc thẩm Khu vực số 10 xem xét lại việc Fed từ chối cấp cho họ tài khoản chính.
Vụ việc đã trở thành điểm nóng cho một cuộc tranh luận lớn hơn về việc ai thực sự kiểm soát quyền tiếp cận hệ thống tài chính Hoa Kỳ. Về bản chất, tranh chấp này đặt ra câu hỏi liệu các cơ quan quản lý liên bang có thể thực sự bác bỏ quyết định của các ngân hàng được tiểu bang phê duyệt mà không có giới hạn pháp lý rõ ràng hay không.
Vì sao tài khoản chính của Cục Dự trữ Liên bang lại quan trọng
Tài khoản chính của Cục Dự trữ Liên bang là bắt buộc đối với các ngân hàng. Nó cung cấp quyền truy cập vào các hệ thống thanh toán cốt lõi như chuyển khoản điện tử và Hệ thống Thanh toán bù trừ tự động (ACH). Nếu không có tài khoản này, ngân hàng không thể hoạt động bình thường, bất kể tư cách pháp lý của nó.
Custodia lập luận rằng họ đáp ứng tất cả các yêu cầu về điều kiện theo luật liên bang với tư cách là một tổ chức tín dụng không phải là thành viên. Tuy nhiên, Cục Dự trữ Liên bang Kansas City đã từ chối đơn xin của họ, khiến ngân hàng bị đình trệ hoạt động. Custodia cho rằng điều này khiến quyết định cấp phép cho ngân hàng của Wyoming trở nên vô nghĩa trên thực tế.
🚨NEW: Wyoming crypto bank @custodiabank has filed a petition for rehearing en banc, meaning it’s asking the full Tenth Circuit (not just the original three-judge panel) to reconsider its October decision siding with the @federalreserve in denying Custodia a master account.
The… pic.twitter.com/RDfeorIKGc
— Eleanor Terrett (@EleanorTerrett) December 16, 2025
Đổi mới cấp tiểu bang so với sự kiểm soát của liên bang
Năm 2020, Wyoming đã giới thiệu khung pháp lý về Tổ chức Lưu ký Mục đích Đặc biệt (SPDI) nhằm thu hút các công ty tài sản kỹ thuật số đồng thời giảm thiểu rủi ro. Mô hình này yêu cầu dự trữ đầy đủ và cấm cho vay truyền thống, tạo ra một trong những chế độ ngân hàng tiền điện tử nghiêm ngặt nhất tại Mỹ.
Custodia cho rằng quyết định của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) làm suy yếu khuôn khổ này và tạo ra một tiền lệ nguy hiểm. Nếu các ngân hàng dự trữ liên bang có thể từ chối quyền tiếp cận tùy ý, thì sự đổi mới trong lĩnh vực ngân hàng ở cấp tiểu bang sẽ trở nên chủ yếu mang tính biểu tượng.
Những dấu hiệu cảnh báo về vi phạm hiến pháp đã được nêu lên
Ngoài thẩm quyền của tiểu bang, đơn kiến nghị của Custodia còn nêu lên những lo ngại về hiến pháp. Ngân hàng lập luận rằng việc trao quyền tự quyết không giới hạn cho các chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang khu vực biến họ thành những nhân tố liên bang quyền lực mà không có sự bổ nhiệm đúng đắn theo hiến pháp.
Bởi vì những quan chức này được lựa chọn thông qua một quy trình kết hợp giữa khu vực công và tư, Custodia cho rằng mức độ thẩm quyền này có thể vi phạm Điều khoản Bổ nhiệm, đặt ra những câu hỏi nghiêm trọng về trách nhiệm giải trình và giám sát.
Ban giám khảo chia rẽ khi áp lực ngày càng gia tăng
Vấn đề này đã gây chia rẽ giữa các thẩm phán trong Tòa án phúc thẩm khu vực số 10. Một ý kiến phản đối nhấn mạnh rằng Đạo luật Kiểm soát Tiền tệ quy định rõ ràng rằng các dịch vụ của Cục Dự trữ Liên bang “phải được cung cấp” cho các tổ chức đủ điều kiện. Ý kiến phản đối cảnh báo rằng việc cho phép quyền tự quyết không giới hạn sẽ tạo ra các vấn đề pháp lý và hiến pháp. Sự chia rẽ này đã củng cố lập luận của Custodia về việc xem xét lại toàn diện tại tòa án.
Đáng chú ý, những phát hiện gần đây từ Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ cho thấy các ngân hàng lớn của Mỹ đã áp đặt những hạn chế không phù hợp đối với các doanh nghiệp hợp pháp, bao gồm cả các công ty tiền điện tử, trong giai đoạn từ năm 2020 đến năm 2023. Vấn đề này đã thu hút sự chú ý của giới chính trị sau khi Tổng thống Trump ký sắc lệnh hành pháp nhằm ngăn chặn các ngân hàng từ chối cung cấp dịch vụ chỉ vì hoạt động tiền điện tử.
Phản ứng của ngành công nghiệp tiền điện tử
Cộng đồng tiền điện tử đã phản ứng gay gắt, cho rằng trường hợp của Custodia cho thấy lý do tại sao niềm tin vào hệ thống ngân hàng truyền thống đang suy giảm. Nhiều người coi việc từ chối thanh toán, bất chấp các biện pháp bảo vệ nghiêm ngặt, là bằng chứng cho thấy sự đổi mới có thể bị cản trở bởi sự tùy tiện thiếu minh bạch của chính phủ liên bang.
Do đó, các chuyên gia trong ngành cho rằng vụ việc này củng cố thêm động lực hướng tới các hệ thống thanh toán song song, dựa trên công nghệ blockchain , không phụ thuộc vào các bên kiểm soát tập trung.
