“Cá voi Trung Quốc” cảnh báo tác động của khủng hoảng Hormuz
Nhà đầu tư tiền mã hóa Garrett Jin, được cộng đồng gọi là “cá voi Trung Quốc” trên thị trường crypto, vừa đưa ra nhận định về tác động của Eo biển Hormuz đối với thị trường tài chính toàn cầu.
Trong bài đăng trên mạng xã hội, Jin cho rằng áp lực đối với các tài sản rủi ro có thể tiếp tục kéo dài cho đến khi có một giải pháp đáng tin cậy để mở lại tuyến vận chuyển chiến lược này.
Theo ông, trước ngày 9/3, giá dầu Brent Crude quanh mức 85 USD/thùng cho thấy thị trường chỉ đang tính đến khả năng gián đoạn nguồn cung ngắn hạn từ vài ngày đến hai tuần.
Tuy nhiên, khi giá dầu tăng lên 119,5 USD/thùng, điều này cho thấy nhà đầu tư bắt đầu lo ngại nghiêm trọng hơn về rủi ro gián đoạn nguồn cung.
Khủng hoảng Hormuz làm thay đổi tương quan thị trường
Theo Garrett Jin, tác động của cuộc khủng hoảng tại eo biển Hormuz không chỉ dừng lại ở giá dầu mà còn lan rộng sang nhiều kênh của thị trường tài chính toàn cầu.
Ông cho rằng sự kiện này đã làm giảm khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư, đồng thời tạo ra những thay đổi ở cấp độ tổ chức về mối tương quan giữa các loại tài sản, cách phân bổ rủi ro địa lý và cách thị trường định giá các sự kiện cực đoan.
Jin cũng nhấn mạnh rằng ngay cả khi căng thẳng được giải quyết, thị trường có thể cần từ 3–6 tuần để khôi phục các cơ chế bảo hiểm và quản lý rủi ro liên quan đến vận chuyển dầu và thương mại quốc tế.
Kịch bản nào có thể giúp thị trường ổn định?
Theo nhà đầu tư này, một số kịch bản tích cực cho thị trường tài sản rủi ro có thể bao gồm:
Tuyến vận tải qua eo biển Hormuz được mở lại
Một lệnh ngừng bắn sau các cuộc đàm phán ngoại giao cấp cao
Hoặc các diễn biến địa chính trị tích cực khác giúp giảm căng thẳng.
Ngược lại, nếu các nỗ lực ngoại giao thất bại và eo biển Hormuz tiếp tục bị đóng trong thời gian dài, Jin cho rằng thị trường sẽ thiếu các tiền lệ lịch sử để tham chiếu, khiến mức độ bất định vẫn duy trì ở mức cao.
Trong bối cảnh đó, ông cảnh báo rằng biến động trên thị trường tài chính – đặc biệt là các tài sản rủi ro – có thể tiếp tục kéo dài cho đến khi có tín hiệu rõ ràng về việc khôi phục dòng chảy thương mại năng lượng toàn cầu.
