Bitcoin đang tiến gần đến vùng thanh khoản quan trọng khi các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy tiếp tục định hình diễn biến giá ngắn hạn.
Dữ liệu bản đồ nhiệt thanh lý gần đây cho thấy các cụm thanh lý lớn ở cả hai phía của thị trường, khiến các nhà giao dịch phải theo dõi xem BTC sẽ tăng cao hơn để kích hoạt các đợt thanh lý bán khống hay giảm xuống các vị thế mua dài hạn sử dụng đòn bẩy.
Vùng giá tăng trước mắt nằm quanh mức 64,600 đô la, nơi tập trung thanh khoản có thể thu hút Bitcoin nếu đà tăng tiếp tục. Một cú tăng lên vùng 65,500-66,000 đô la sau đó có thể làm lộ ra một lượng lớn các vị thế bán khống.
Tuy nhiên, bản đồ nhiệt thanh lý không dự đoán hướng đi của Bitcoin. Thay vào đó, nó cho thấy các khu vực giá mà việc đóng vị thế bắt buộc có thể khuếch đại một đợt biến động hiện có.
64.600 đô la trở thành khu vực thanh khoản
Việc giá Bitcoin tăng lên khoảng 64.600 USD có thể buộc các nhà giao dịch đang nắm giữ vị thế bán khống phải đóng vị thế bằng cách mua lại Bitcoin. Quá trình này có thể tạo thêm áp lực tăng giá và có khả năng đẩy BTC lên phạm vi 65.500-66.000 USD.
Tuy nhiên, việc đạt đến vùng thanh lý không nhất thiết có nghĩa là sẽ có sự bứt phá. Nếu Bitcoin thu hút không đủ nhu cầu giao ngay sau khi lấy đi thanh khoản, thị trường có thể đảo chiều và quay trở lại phạm vi hiện tại.
Dữ liệu cho thấy một đợt thanh lý tập trung khác quanh mức 62,000-62,500 đô la. Một đợt giảm giá bền vững dưới mức 62,500 đô la có thể kích hoạt vùng này và đẩy nhanh quá trình bán tháo khi các vị thế mua dài hạn sử dụng đòn bẩy bị buộc phải đóng vị thế.
Đòn bẩy hợp đồng tương lai vẫn là một rủi ro
Thị trường phái sinh của Bitcoin vẫn đóng vai trò trung tâm trong cấu trúc hiện tại. Sự tham gia giao dịch giao ngay đã tăng lên, nhưng các phân tích hiện có cho thấy khối lượng giao dịch giao ngay vẫn còn tương đối thấp so với hoạt động giao dịch hợp đồng tương lai.
Khối lượng giao ngay ước tính chiếm khoảng 5,96% khối lượng giao dịch tương lai, thấp hơn mức trung bình 30 ngày là khoảng 6,2% và mức 7% được xem là tín hiệu tích cực hơn cho một đợt tăng giá mạnh.
Điều đó khiến thị trường dễ bị đảo chiều mạnh nếu biến động giá tiếp tục phụ thuộc nhiều vào các vị thế đòn bẩy thay vì hoạt động mua vào giao ngay mới.
Bitcoin đối mặt với thử thách về tính thanh khoản
Do đó, bước đi tiếp theo của Bitcoin có thể xoay quanh ba kịch bản.
Nếu giá vượt qua mốc 64.600 USD một cách bền vững, nó có thể mở đường hướng tới mức 65.500-66.000 USD, đặc biệt nếu việc thanh lý lệnh bán khống đẩy nhanh đà tăng. Ngược lại, nếu không đạt được mức này, BTC có thể dao động trong khoảng từ 63.200 đến 66.200 USD.
Mặt khác, việc mất 63.700 đô la, tiếp theo là 63.200 đô la, có thể làm lộ ra cụm thanh lý thấp hơn quanh mức 62.000-62.500 đô la.
