Công ty quản lý kho bạc Bitcoin lớn nhất Brazil đang theo đuổi một hướng đi mới để mang lại thu nhập liên quan đến Bitcoin cho các nhà đầu tư địa phương. OranjeBTC đang chuẩn bị quỹ ETF DIGY11, dự kiến sẽ đầu tư 95% danh mục vào cổ phiếu ưu đãi STRC của Strategy.
Trong khi đó, điều này sẽ biến chiến lược dự trữ Bitcoin của Mỹ thành một sản phẩm thu nhập bằng đồng real Brazil.
Kế hoạch DIGY11 phân bổ 95% STRC
OranjeBTC đã công bố DIGY11, một quỹ ETF mới tập trung vào cổ phiếu ưu đãi do các công ty trong hệ sinh thái Bitcoin phát hành. Quỹ dự kiến sẽ ra mắt trên sàn giao dịch B3 vào đầu tháng 9 và sẽ được quản lý bởi 3R Investimentos.
Điểm mấu chốt của kế hoạch là danh mục đầu tư. Khoảng 95% nguồn vốn ban đầu sẽ được phân bổ cho STRC của Strategy, trong khi phần còn lại chủ yếu nhắm vào SATA của Strive.
Khác với các quỹ ETF Bitcoin truyền thống, DIGY11 sẽ không mua Bitcoin trực tiếp. Thay vào đó, nó sẽ đầu tư vào cổ phiếu ưu đãi được thiết kế để tạo ra thu nhập định kỳ đồng thời tiếp cận với các công ty nắm giữ lượng Bitcoin lớn.
Quỹ ETF này sẽ được giao dịch bằng đồng real Brazil, cung cấp thanh khoản hàng ngày và bao gồm biện pháp phòng ngừa rủi ro tỷ giá để giảm thiểu tác động của sự biến động giữa đồng đô la Mỹ và đồng real Brazil.
Guilherme Gomes, người sáng lập kiêm CEO của OranjeBTC, cho biết rằng:
“Chúng tôi đã phát triển DIGY11 dựa trên cuộc cách mạng mà Strategy và Strive đang thúc đẩy trên thị trường vốn của Mỹ.”
ETF hướng đến mục tiêu thu nhập từ CDI cộng thêm 3% đến 5%
DIGY11 được thiết kế dựa trên việc phân phối lợi nhuận hàng tháng bằng đồng real Brazil. Dựa trên điều kiện thị trường hiện tại, OranjeBTC ước tính mức phân phối hàng năm có thể bằng lãi suất CDI của Brazil cộng thêm khoảng 3% đến 5%, sau khi trừ chi phí quỹ và tùy thuộc vào điều kiện thị trường.
Guiga Ferreira, CFO của OranjeBTC, nói rằng:
“Các nhà đầu tư sẽ không cần phải mở tài khoản ở nước ngoài, thực hiện giao dịch ngoại hối hoặc lựa chọn từng tài sản riêng lẻ.”
Quỹ này sẽ theo dõi chỉ số MarketVector Bitcoin Treasury Preferred Equity BRL Hedged Index. Các quy tắc lựa chọn của quỹ xem xét các yếu tố như tính thanh khoản, lượng Bitcoin nắm giữ, dự trữ doanh nghiệp, đòn bẩy và lịch sử phân phối lợi nhuận trong quá khứ.
Vì sao chiến lược STRC của Strategy lại nhận được 95% ngân sách phân bổ
Việc phân bổ lượng lớn cổ phiếu STRC cho thấy quy mô thị trường cổ phiếu ưu đãi của Strategy đang ngày càng tăng. Giá trị danh nghĩa của STRC đã vượt quá 10 tỷ đô la, trong khi khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày đạt khoảng 160 triệu đô la trong 30 ngày qua.
Nhà sáng lập Strategy, Michael Saylor, hoan nghênh động thái này, cho rằng, “Tín dụng kỹ thuật số là một loại tài sản mới,” và việc nó tiếp cận được các nhà đầu tư Mỹ Latinh thông qua một sản phẩm được quản lý theo quy định địa phương thể hiện loại hình mở rộng mà STRC được thiết kế để hỗ trợ.
Quỹ ETF này cũng hướng đến việc hưởng lợi từ bảng cân đối kế toán của các công ty này. OranjeBTC ước tính Strategy và Strive có khoảng 2,80 đô la tiền mặt và 28 đô la Bitcoin cho mỗi 1 đô la được phân phối hàng năm bởi hai công ty.
Giám đốc điều hành của Strive, Matt Cole, cho biết việc ra mắt sản phẩm này cho thấy “Tín dụng kỹ thuật số đang phát triển” từ một ý tưởng của một công ty duy nhất thành một loại tài sản rộng lớn hơn.
Nếu DIGY11 ra mắt theo kế hoạch, các nhà đầu tư Brazil sẽ có được một sản phẩm thị trường nội địa kết hợp thu nhập từ cổ phiếu ưu đãi của Mỹ, tiếp xúc với kho bạc Bitcoin và phòng ngừa rủi ro tỷ giá trong một quỹ ETF duy nhất được giao dịch bằng đồng real Brazil.
