Phi đô la hóa đã đạt kỷ lục mới vào năm 2024. Tỷ trọng của đô la Mỹ trong dự trữ toàn cầu đã giảm 15% kể từ năm 2016. Ảnh hưởng của đồng tiền BRICS ngày càng mạnh mẽ hơn khi nhiều quốc gia tham gia vào quan hệ đối tác kinh tế của họ. Số liệu của IMF cho thấy đồng đô la hiện nắm giữ 58% dự trữ toàn cầu, giảm từ mức 73%.
Các quốc gia tích cực chuyển sang các loại tiền tệ dự trữ khác khi các cấu trúc tài chính chuyển đổi trên toàn thế giới. Sự suy giảm trong sự thống trị của đồng đô la phản ánh sự thay đổi rộng hơn trong xu hướng tiền tệ dự trữ toàn cầu.
BRICS và hơn thế nữa: Phi đô la hóa đang định hình lại nền tài chính toàn cầu như thế nào
Sức mạnh kinh tế hiện tại
Các nước BRICS hiện nắm giữ quyền lực kinh tế lớn. Tổng GDP của họ bằng 66% của Hoa Kỳ và Đồng minh khi đo bằng PPP. Các thành viên mới có thể đẩy con số này lên trên 90%, đẩy nhanh quá trình suy giảm của đồng đô la. Động lực này rất quan trọng đối với quá trình phi đô la hóa khi các loại tiền tệ dự trữ thay thế tăng giá.
Phân bố địa lý phi đô la hóa
Ảnh hưởng của BRICS hiện đã lan rộng đến tất cả các khu vực kinh tế lớn. Các thành viên hiện tại (màu xanh lá cây) và các đồng minh mới có thể (màu vàng) tạo thành một mạng lưới mạnh mẽ. Họ thách thức các nền kinh tế liên kết với Hoa Kỳ (màu xanh lam) và thay đổi cách thức hoạt động của dự trữ tiền tệ toàn cầu. Sự mở rộng này thúc đẩy hơn nữa việc phi đô la hóa và định hình lại các mối quan hệ tài chính truyền thống.
Sự thay đổi dự trữ tiền tệ
“Tính tùy chọn tiền tệ hiện là vấn đề kinh tế và an ninh quốc gia”, Kathleen Tyson tuyên bố. Dự trữ đô la tiếp tục giảm. Đồng euro vẫn ở mức 20%, trong khi các loại tiền tệ khác đang tăng giá trị trong thương mại thế giới. Các ngân hàng trung ương tích cực đa dạng hóa các khoản nắm giữ của mình, thúc đẩy xu hướng phi đô la hóa.
Mô hình tăng trưởng kinh tế
Sự tăng trưởng của Trung Quốc kể từ năm 1990 cho thấy những gì các thị trường mới nổi có thể đạt được. Trung Quốc đã vượt qua EU và gần đạt đến mức của Hoa Kỳ. Điều này đã thúc đẩy các ngân hàng trung ương trên toàn thế giới đa dạng hóa tiền tệ của họ, đánh dấu một sự thay đổi cơ bản trong tài chính toàn cầu.
Các con số GDP chuẩn vẫn cho thấy sự lãnh đạo của Hoa Kỳ. Tuy nhiên, các quốc gia BRICS đang phát triển nhanh chóng và thách thức vị thế này. “Pax Americana đang bị xói mòn nghiêm trọng”, Peter Isackson lưu ý. Phi đô la hóa tăng tốc khi cán cân quyền lực kinh tế thay đổi.
Tác động của thị trường mới nổi
Các nền kinh tế mới nổi đã tăng trưởng nhanh chóng kể từ năm 2018. Brazil đứng đầu danh sách với mức tăng 300 điểm, Ai Cập và Ấn Độ tiếp tục tăng trưởng ổn định. Điều này thúc đẩy quá trình phi đô la hóa và củng cố các loại tiền tệ dự trữ thay thế ở các khu vực này.
Khung tiến hóa phi đô la hóa tiền tệ
Các quốc gia hiện đang lựa chọn các hệ thống tiền tệ khác nhau: 35% sử dụng tỷ giá thả nổi, 33% thả nổi có quản lý và 24% cố định. Điều này cho thấy sự phản kháng ngày càng tăng đối với các quy tắc dựa trên đô la. Việc phi đô la hóa là rõ ràng khi xu hướng tiền tệ dự trữ toàn cầu hướng đến tương lai đa cực.
Phi đô la hóa đánh dấu sự thay đổi cơ bản trong tài chính toàn cầu. Ảnh hưởng của BRICS tăng lên thông qua các thành viên mới và quan hệ đối tác. Các loại tiền dự trữ khác tăng sức mạnh khi các quốc gia cắt giảm sự phụ thuộc vào đô la. Xu hướng này sẽ không đảo ngược. Các chuyên gia cho biết những thay đổi này sẽ tăng tốc, định hình lại thương mại và đầu tư thế giới trong nhiều thập kỷ. Sự suy giảm trong sự thống trị của đô la tiếp tục khi các quốc gia chấp nhận sự đa dạng hóa tiền tệ và các liên minh kinh tế mới hình thành.
Xem thêm: 4 quốc gia mới thể hiện sự quan tâm đến việc tham gia Liên minh BRICS
