Itaú khuyến nghị phân bổ Bitcoin để đa dạng hóa rủi ro
Trong báo cáo nghiên cứu mới công bố, Itaú – ngân hàng tư nhân lớn nhất Brazil – khuyến nghị nhà đầu tư phân bổ từ 1% đến 3% danh mục vào Bitcoin trước năm 2026.
Lý do chính được đưa ra là đa dạng hóa rủi ro và phòng hộ trước biến động tiền tệ trong bối cảnh bất ổn kinh tế và địa chính trị toàn cầu gia tăng.
Dù giá Bitcoin gần đây suy yếu, Itaú cho rằng tài sản này đóng vai trò bổ trợ quan trọng trong danh mục, thay vì chỉ là công cụ đầu cơ ngắn hạn như trước đây.
Itaú, Brazil's largest private bank, released a research report recommending that investors allocate 1%–3% of their portfolio to Bitcoin in 2026 as a means of diversifying risk and hedging against currency fluctuations. https://t.co/eEXXZ0aqkX
— Wu Blockchain (@WuBlockchain) December 13, 2025
Bitcoin không còn chỉ là tài sản đầu cơ
Theo báo cáo, Bitcoin ngày càng cho thấy tính chất khác biệt so với cổ phiếu, trái phiếu hay thị trường nội địa.
Chuyên viên phân tích Renato Eid, người ký tên trong tài liệu, nhận định:
“Bitcoin không vận hành theo cùng động lực với cổ phiếu hay công cụ thu nhập cố định. Bản chất toàn cầu và phi tập trung của nó mang lại cơ hội khác biệt cho nhà đầu tư muốn cân bằng rủi ro – lợi nhuận trong các kịch bản tiêu cực.”
Itaú cũng nhấn mạnh rằng dù biến động cao, Bitcoin vẫn giữ được tiềm năng tăng giá dài hạn, đồng thời có thể đóng vai trò tài sản ổn định thay thế trong môi trường nhiều cú sốc vĩ mô.
Biến động tiền tệ và chiến lược đầu tư kỷ luật
Báo cáo chỉ ra năm 2025 là giai đoạn biến động mạnh: Bitcoin mở đầu năm quanh 93.500 USD, có lúc giảm về 80.000 USD, rồi chạm đỉnh lịch sử trên 125.000 USD.
Tuy nhiên, đồng real Brazil tăng giá so với USD đã khuếch đại thua lỗ cho nhà đầu tư nội địa: BTC chỉ giảm 3,5% theo USD nhưng giảm tới 16,2% theo real.
Itaú lưu ý rằng khi tỷ giá USD tiến sát 6,30 real vào cuối 2024, Bitcoin đã thể hiện rõ vai trò phòng hộ tiền tệ.
Ngân hàng khuyến nghị chiến lược kỷ luật dài hạn: không dự đoán giá ngắn hạn, tái cân bằng định kỳ, và tránh quyết định cảm tính.
Theo Itaú, Bitcoin nên là yếu tố bổ trợ, không phải trụ cột, của một danh mục đầu tư cân bằng.
