Cuộc tranh luận về Đạo luật CLARITY đã trở nên gay gắt, với phần thưởng từ stablecoin và tác động tiềm tàng của chúng đối với các ngân hàng cộng đồng trở thành điểm bất đồng chính. Những người ủng hộ cho rằng dữ liệu tiền gửi hiện có không cho thấy stablecoin gây ra hiện tượng rút tiền ồ ạt.
Thượng nghị sĩ Cynthia Lummis đã phản bác lại những tuyên bố từ một số ngân hàng cộng đồng rằng stablecoin đang làm giảm lượng tiền gửi của khách hàng.
Dữ liệu tiền gửi cho thấy một câu chuyện khác
Bà dẫn chứng dữ liệu của Bank of America cho thấy tiền gửi hộ gia đình tăng lên ở tất cả các nhóm thu nhập và dữ liệu của FDIC cho thấy tiền gửi trong nước tăng trưởng trong bảy quý liên tiếp. Các ngân hàng cộng đồng được cho là đã ghi nhận mức tăng trưởng tiền gửi 5%, vượt trội so với toàn ngành.
Bà Lummis cũng nhấn mạnh Điều 404 của Đạo luật CLARITY, điều khoản này sẽ ngăn chặn các nhà phát hành stablecoin trả thưởng dưới dạng lãi suất và cấm tiếp thị stablecoin như tiền gửi ngân hàng hoặc sản phẩm được bảo hiểm bởi FDIC. Bà lập luận rằng điều khoản này nghiêm ngặt hơn các quy định hiện hành chứ không phải là một kẽ hở để trục lợi từ stablecoin.
Theo bà, các ngân hàng cộng đồng đang dần biến mất chủ yếu do sự hợp nhất trong ngành. Khoảng 2.000 ngân hàng cộng đồng được cho là đã biến mất trong thập kỷ qua, trong khi chỉ có 62 ngân hàng mới được thành lập, với các ngân hàng khu vực lớn hơn nổi lên như những người mua chính.
Bà cho biết thêm rằng Ủy ban Ngân hàng đã đưa chín biện pháp dành cho các ngân hàng cộng đồng vào dự luật nhà ở nhằm mục đích cải thiện việc giữ chân tiền gửi, cùng với các hạn chế chặt chẽ hơn về lợi suất của stablecoin theo CLARITY.
Stablecoin cũng có thể giúp ích cho các ngân hàng
Nhà phân tích James E. Thorne cũng lập luận tương tự rằng dữ liệu tiền gửi trong quá khứ không ủng hộ tuyên bố rằng lợi suất của stablecoin là nguyên nhân gây ra sự sụt giảm tiền gửi. Tiền gửi của các ngân hàng thương mại Hoa Kỳ đã tăng từ khoảng 12 nghìn tỷ đô la lên 19,4 nghìn tỷ đô la, trong khi sự sụt giảm trong giai đoạn 2022-2023 trùng với thời điểm lãi suất cao hơn và tình trạng căng thẳng trong ngành ngân hàng.
Faryar Shirzad cho rằng các ngân hàng cộng đồng cần được nới lỏng quy định và có các công cụ tốt hơn, nhưng việc hạn chế phần thưởng từ stablecoin sẽ không giải quyết được các vấn đề cốt lõi của họ. Ông lập luận rằng stablecoin có thể giúp các ngân hàng nhỏ hơn tiếp cận cơ sở hạ tầng thanh toán rẻ hơn và các dịch vụ khách hàng mới.
Mặt khác, Vincent Van Code cảnh báo rằng các quy định hạn chế của Mỹ có thể đẩy hoạt động tiền điện tử sang các thị trường thân thiện hơn như châu Âu hoặc Nhật Bản, nơi người dùng có thể tiếp cận stablecoin và các sản phẩm sinh lời.
Khi thời hạn quan trọng tiếp theo của Đạo luật CLARITY đang đến gần vào ngày 15 tháng 9, câu hỏi trọng tâm vẫn là liệu các nhà lập pháp có thể giải quyết tranh chấp về stablecoin và ngân hàng mà không đẩy ngành công nghiệp hoặc vốn đầu tư ra nước ngoài hay không.
