Bitcoin sẽ có đợt đáo hạn quyền chọn hàng tháng lớn nhất vào năm 2024, với tổng giá trị lên tới 13,6 tỷ USD.
Ít hơn 2% quyền chọn bán BTC nhắm mục tiêu 100.000 USD trở lên
Sự kiện quyền chọn hết hạn vào ngày 29/11 là cơ hội để đẩy giá Bitcoin vượt mốc 100.000 USD, hiện ở mức 94.975 USD. Trong khi đó, S&P 500 gặp khó duy trì trên 6.000 điểm, phản ánh tâm lý thận trọng của nhà đầu tư.
Lợi suất trái phiếu kho bạc 5 năm của Mỹ giảm từ 4,35% (15/11) xuống 4,12%, khi nhà đầu tư ưu tiên sự an toàn của trái phiếu chính phủ dù lợi suất thấp.
Trong bối cảnh kinh tế bất ổn, Bitcoin đã phục hồi 5% từ mức thấp 90.775 USD (26/11), nhờ niềm tin vững chắc và mức tăng 34% trong 30 ngày qua. Quyền chọn mua Bitcoin ngày 29/11 đạt giá trị danh nghĩa 7,4 tỷ USD, vượt quyền chọn bán 6,2 tỷ USD (19%), cho thấy xu hướng lạc quan dù chênh lệch thu hẹp.
Pantheon Macroeconomics dự báo lạm phát PCE Mỹ có thể vượt 3% nếu áp dụng thuế nhập khẩu, còn Barclays cảnh báo thuế không chắc chắn sẽ kìm hãm đầu tư.
Chỉ 20% quyền chọn mua Bitcoin, trị giá 4,25 tỷ USD, có giá thực hiện từ 100.000 USD trở lên khi hết hạn vào tháng 11. Ngược lại, dưới 2% quyền chọn bán ở mức này, với giá trị danh nghĩa chỉ khoảng 80 triệu USD.
Quyền chọn mua (mua) Bitcoin có lợi cho phe mua
Dựa trên xu hướng giá hiện tại, bốn kịch bản khả thi trên Deribit khi quyền chọn hết hạn ngày 28/11 như sau:
- 86.000–90.000 USD: Quyền chọn mua có lợi ròng 1,65 tỷ USD.
- 90.000–94.000 USD: Quyền chọn mua có lợi ròng 2,6 tỷ USD.
- 94.000–98.000 USD: Quyền chọn mua có lợi ròng 3,55 tỷ USD.
- 98.000–102.000 USD: Quyền chọn mua có lợi ròng 4,58 tỷ USD.
Phe bán chịu áp lực đẩy giá Bitcoin dưới 90.000 USD để hạn chế lợi thế của quyền chọn mua. Tuy nhiên, sức bật của Bitcoin trong bối cảnh lạm phát cao có thể đưa giá lên 100.000 USD hoặc hơn sau khi quyền chọn hết hạn.
