Warren Buffett Đang “Xả Hàng” Và Tích Trữ Tiền Mặt Kỷ Lục – Ông Đang Chuẩn Bị Cho Điều Gì?
Warren Buffett, huyền thoại đầu tư 94 tuổi, đang khiến giới tài chính bối rối khi bán tháo hàng trăm tỷ USD cổ phiếu và tích trữ lượng tiền mặt khổng lồ.
Trong năm 2024, Berkshire Hathaway – tập đoàn do ông điều hành – đã bán hơn 134 tỷ USD cổ phiếu, trong khi lượng tiền mặt của công ty chạm mốc kỷ lục 334 tỷ USD.
Berkshire Hathaway's cash reserves have hit a record $334.2bn as Warren Buffett continues to sell off stocks. In 2024, the billionaire investor offloaded $143bn worth of shares—far more than the $9bn he invested in new stocks. Instead of reinvesting in the stock market, most of… pic.twitter.com/vmMnUCOpIE
— Holger Zschaepitz (@Schuldensuehner) February 22, 2025
Buffett Đang Toan Tính Điều Gì?
Lá thư thường niên năm 2024 của Buffett được kỳ vọng sẽ giải thích lý do Berkshire bán cổ phiếu với tốc độ chưa từng có. Thế nhưng, thay vì tiết lộ kế hoạch, Buffett chỉ nhấn mạnh rằng cổ phiếu vẫn là lựa chọn ưu tiên của ông.
“Dù nhiều người cho rằng Berkshire đang giữ lượng tiền mặt quá lớn, đa số tài sản của chúng tôi vẫn nằm trong cổ phiếu. Quan điểm này sẽ không thay đổi.”
— Warren Buffett
Tuy nhiên, hành động của Buffett lại kể một câu chuyện khác. Trong suốt năm 2024, Berkshire bán ròng 143 tỷ USD cổ phiếu, chỉ mua vào 9,2 tỷ USD – một trong những năm thoái vốn mạnh nhất trong lịch sử tập đoàn.
Các khoản bán chủ yếu đến từ Apple và Bank of America, hai trong số các khoản đầu tư lớn nhất của Berkshire.
Điểm đáng chú ý khác: lần đầu tiên sau hơn một thập kỷ, Berkshire không mua lại bất kỳ cổ phiếu nào của chính mình trong quý IV/2024, ngay cả khi lợi nhuận hoạt động của công ty tăng kỷ lục 27%.
Chiến Lược Mới Cho Người Kế Nhiệm Hay Dự Báo Thị Trường?
Nhiều nhà phân tích tin rằng Buffett đang chuẩn bị bàn giao quyền lực cho Greg Abel, phó chủ tịch lâu năm của Berkshire.
Tại đại hội cổ đông năm 2023, Buffett đã thông báo rằng Abel sẽ đảm nhận toàn bộ quyết định đầu tư.
Việc bán cổ phiếu và tích trữ tiền mặt có thể là cách Buffett giúp Abel có một khởi đầu “sạch”, không bị ràng buộc bởi các khoản đầu tư cũ. Trong thư gửi cổ đông, Buffett đã ngầm thừa nhận vai trò của Abel:
“Đôi khi, không có cơ hội nào thực sự hấp dẫn. Nhưng khi thời cơ đến, Greg đã chứng minh khả năng nắm bắt cơ hội, giống như Charlie (Munger) từng làm.”
Dù bán tháo cổ phiếu Mỹ, Buffett vẫn đang đẩy mạnh đầu tư vào Nhật Bản. Berkshire đã tăng tỷ lệ sở hữu trong 5 tập đoàn thương mại lớn của Nhật và có kế hoạch tiếp tục mở rộng.
Buffett Cảnh Báo Về Lạm Phát Và Rủi Ro Đồng USD
Bên cạnh chiến lược đầu tư, Buffett cũng bày tỏ lo ngại về chi tiêu công và nguy cơ mất giá của đồng USD.
“Tiền giấy có thể mất giá trị nếu chính phủ chi tiêu thiếu kiểm soát. Mỹ đã từng suýt rơi vào tình trạng này.”
Đây không phải lần đầu tiên Buffett cảnh báo về lạm phát, nhưng với lượng tiền mặt kỷ lục của Berkshire, những lời nói của ông càng có sức nặng hơn.
Warren Buffett từng chê Bitcoin là “Thuốc Chuột”, nhưng vẫn đầu tư hàng trăm triệu USD
