Peri là gì?
PERI Finance nơi phát hành cross-chain synthetic phi tập trung, và là một giao thức sàn phái sinh. Peri cung cấp thanh khoản vô hạn trên mạng lưới Polkadot.
Nó mang lại cơ hội tiếp cận nhiều loại tài sản tài chính và tiền điện tử truyền thống dưới cả 2 hình thức synthetic products có đòn bẩy và không có đòn bẩy.
Điều tuyệt vời ở đây, các hạn chế thường gặp như phí GAS cao, tốc độ giao dịch chậm và dễ bị tổn thất trước khoản vay trước hoặc cho vay nhanh đều không phát sinh trên Peri.
Vậy lý do gì phải chọn Peri Finance?
Trên PERI Finance, bất kỳ ai cũng có vô vàn cơ hội tiếp cận nhiều loại tài sản tài chính và tiền điện tử truyền thống ở cả 2 dạng synthetic products không có đòn bẩy và synthetic products có đòn bẩy.
Điều này xảy ra bởi vì PERI đã loại bỏ các thủ tục khó khăn và các quy trình rắc rối, bất lợi cho bất kỳ ai tiếp xúc với tài sản đầu tư trên thị trường tài chính truyền thống.
Bằng cách chỉ cần stake PERI và khai thác pUSD, người dùng có thể chuyển đổi tài sản này sang tài sản khác hoặc mở các vị thế dài hoặc ngắn của các hợp đồng đòn bẩy làm cơ sở cho các tài sản khác nhau mà không có bất kỳ hạn chế nào.
Sàn giao dịch PERI không cần nhà cung cấp thanh khoản(liquidity provider) . Đối với giao dịch chuyển đổi Pynths, đối tác là một pool nợ được thế chấp bởi PERI và USDC được stake bởi các Holder, do đó, tính thanh khoản có sẵn trong nhóm là vô hạn và không tồn tại sự trượt giá.
Đối với Pynth có đòn bẩy, giao dịch hợp đồng vĩnh viễn(perpetual contracts), AMM ảo được hỗ trợ bởi PERI cổ phần là cơ chế cung cấp tính thanh khoản.
Nhờ đặc tính độc đáo của vAMM(AMM ảo), không có nhà cung cấp thanh khoản nào tham gia vào giao dịch nên các nhà đầu tư không có rủi ro mất PERI cũng như USDC của họ.
Ba lợi ích khi stake:
- Phí giao dịch
- Phần thưởng lạm phát PERI
- Phần lợi nhuận theo cổ phần đã stake được tính theo tài sản PERI tạo ra.
Peri hoạt động ra sao?
Staking and Pynths
Staking and Reward
PERI là một utility token được sử dụng để tạo ra một nhóm thanh khoản( liquidity pool) trong quá trình staking, tạo ra Pynth cơ bản, và pUSD.
Nó cũng là một công cụ được sử dụng để bỏ phiếu trong PERI DAO, sẽ đóng một vai trò quan trọng trong sự phát triển của PERI Finance.
Người nắm giữ PERI sẽ nhận được ba phần thưởng khác nhau khi staking PERI hoặc USDC và mint Pynths.
Tỷ lệ PERI so với USDC sẽ là 8: 2, tỷ lệ này có thể được thay đổi bởi PERI DAO sau này.
Phần Thưởng
Phần thưởng đầu tiên đến từ chính sách cung ứng lạm phát của PERI. Nguồn cung ban đầu của PERI sẽ là 11.000.000 và hơn 9.000.000 sẽ được phát hành trong 40 tháng để bù đắp cho số lượng stake hàng tuần, dẫn đến tổng số 20.000.000 được lưu hành.
52 tuần sau khi các phần thưởng của lượng stake kích hoạt, số lượng lạm phát giảm 1,25% hàng tuần.
Sau 40 tháng, tỷ lệ lạm phát hàng năm sẽ được cố định ở mức 5%. 80% phần thưởng lạm phát sẽ được chuyển cho người dùng stake PERI và phần còn lại cho người dùng stake USDC, điều này có thể được PERIDAO thay đổi sau đó.
Phần thưởng thứ hai đến từ việc phân phối trong doanh thu của PERI.Assets.
Các quỹ được quản lý chiếm 50% của quỹ được huy động từ việc bán token PERI, vì vậy người nắm giữ có thể được thưởng thêm lợi nhuận chỉ bằng cách stake PERI.
Lợi nhuận chỉ tương ứng với những người duy trì Tỷ lệ C(C-Ratio) trên 400% trong thời gian yêu cầu phần thưởng với PERI (50%) và BTC / ETH (50%).
Hoa hồng
Cuối cùng, việc phân phối hoa hồng phát sinh trong các giao dịch Pynths và tạo đòn bẩy cho giao dịch hợp đồng Pynths. Bằng cách staking PERI và USDC, người dùng có thể kiếm được pUSD.
Người dùng có thể đổi nó lấy Pynth khác như pBTC hoặc khóa một số lượng pUSD để mở vị trí Pynth có đòn bẩy như pBTCpUSD, hệ thống sẽ lấy khoảng 0,3% phí và chuyển nó vào nhóm phí được phân bổ tương ứng với có quyền PERI stakers. Tỷ lệ phí trao đổi Pynths có thể thay đổi tùy thuộc vào tài sản.
Collateral Ratio (C-Ratio- Tỷ lệ tài sản thế chấp) and Mint Pynths
Tỷ lệ tài sản đảm bảo (C-Ratio) sẽ được điều chỉnh thành tỷ lệ tối ưu với mức 400%. Lý do tại sao C-Ratio thấp hơn các dự án cạnh tranh khác bởi vì rủi ro vị trí của Pynths trong giao thức được bảo vệ bằng các sản phẩm thị trường tài chính truyền thống, giảm rủi ro, thanh lý tài sản thế chấp ở mức 150% và dành quỹ bảo hiểm tổn thất cho nền tảng.
Với tất cả các mục quản lý rủi ro đó, PERI có thể bổ sung thêm tính ổn định cho nền tảng, giúp người dùng có cơ hội tiếp xúc với nhiều tài sản hơn.
Khi giá của PERI di chuyển, C-Ratio cũng biến động theo. Khi giá của PERI tăng, giá trị gia tăng của PERI có thể được sử dụng để tạo thêm pUSD, có thể được đổi thành tài sản Pynths bổ sung.
Ngược lại, khi nó giảm, một số pUSD có thể được đốt để tăng tỷ lệ tài sản thế chấp. Người dùng duy trì tỷ lệ tài sản thế chấp cao hơn C-Ratio tối ưu này có thể yêu cầu phần thưởng phí trao đổi và phần thưởng lạm phát theo tỷ lệ staking.
Pynths
Pynth (PERI Synthetic Assets) là synthetic asset của Forex, Chỉ số, Hàng hóa và Tiền điện tử trong thị trường tài chính truyền thống. Giá di chuyển theo giá thực tế của tài sản cơ sở(underlying asset). nó có thể gọi là phái sinh Delta One, tuy nhiên vì các giao dịch được thực hiện bởi các hợp đồng thông minh trong mạng blockchain và tất cả tài sản đều nằm trên ví của PERI, chúng minh bạch, rất tiện lợi và có độ tin cậy cao.
Các sản phẩm của Pynths là USD, EUR, GBP cho Forex, S&P 500, HANGSENG cho Chỉ số, Vàng, Bạc, Dầu cho Hàng hóa, BTC, ETH, LTC và Inverse Crypto Currency cho Tiền điện tử.
Tính năng của Peri
PERI.POOL
PERI Liquidity Pool là một pool được tạo ra trong quá trình những người nắm giữ PERI đặt PERI và mint Pynth được gọi là pUSD. Nhóm này hoạt động như một nhà cung cấp thanh khoản(liquidity provider), là đối tác khi giao dịch pUSD sang pBTC hoặc pEUR .
Vì vậy, có thể nói thanh khoản là vô hạn. Nói cách khác, tình trạng thiếu thanh khoản hoặc trượt giá hiện hữu trên các thị trường tài chính truyền thống sẽ biến mất.
Tuy nhiên, nếu tất cả người dùng chỉ có pBTC và giá BTC tăng 50%, tổng số nợ cũng tăng 50%. Trong trường hợp này, pool thế chấp, staking pool có vị trí ngược lại, pBTC bán (hoặc piBTC nghịch đảo), do đó tỷ lệ mua / bán đóng vai trò quan trọng trong tỷ lệ ký quỹ chung của hệ thống.
PERI Finance sẽ tăng tính ổn định của hệ thống bằng cách giảm rủi ro bằng nhiều phương pháp khác nhau như bảo vệ vị trí trong chuỗi bật / tắt đối với sự mất cân bằng vị trí của hệ thống.
PERI.Exchange
Peri Exchange là gì?
PERI.Exchange là một DEX phái sinh của Pynths (synthetic assets) không có sổ lệnh (order book). DApp cung cấp cả sản phẩm có đòn bẩy và không có đòn bẩy. Người dùng có thể chuyển đổi Pynth này sang Pynth khác mà không cần lo lắng về độ thanh khoản cũng như trượt giá sâu như thế nào. Điều này xảy ra bởi vì hợp đồng thông minh của nhóm nợ được hỗ trợ bởi tài sản thế chấp đóng vai trò nhà cung cấp thanh khoản.
Người dùng cũng có thể được hưởng lợi bằng cách thực hiện các vị thế ngắn hoặc dài của Pynths với đòn bẩy gấp 20 lần. Giá Pynth do Oracle cung cấp trong khi giá hợp đồng vĩnh viễn Pynth được xác định bởi AMM ảo.
Chuyển đổi Pynth sang coin/token khác
Để chuyển đổi Pynth, đầu tiên cần phải mint pUSD . Từ việc khóa PERI hoặc gửi USDC bằng hợp đồng thông minh, người dùng có thể tối thiểu pUSD và tạo nhóm tài sản thế chấp.
Hợp đồng thông minh giới hạn số tiền pUSD để giữ tỷ lệ tài sản thế chấp trên 400% và chuyển pUSD vào ví của người dùng. Sau đó, tỷ lệ nợ của người dùng được cập nhật và ghi nhận mới cập nhật được ghi vào sổ công nợ.
Người dùng cũng có thể sử dụng pUSD được đúc để đổi lấy các tài sản khác mà người dùng chọn. Ví dụ: khi người dùng đổi pUSD sang pBTC, hệ thống burn pUSD và tạo ra pBTC cho giá trị không bao gồm phí 0,3% và đặt nó vào ví của người dùng.
Bất kỳ đối tác nào, sổ lệnh hoặc hệ thống khớp lệnh đều không bắt buộc và các giao dịch được thực hiện bằng tính thanh khoản vô hạn và tổng nợ của hệ thống cũng không thay đổi.
PERI.Asset
Vai trò của Peri Asset
Phần thưởng là các khoản Phí trong quá trình trao đổi và phần thưởng lạm phát có thể đủ để thúc đẩy người dùng.
Tuy nhiên, PERI.Finance đã củng cố mục đích sử dụng hệ thống cho người dùng bằng cách phân phối lợi nhuận được tạo ra bởi hệ thống giao dịch được xác minh bằng chênh lệch giá tích hợp của thị trường tài chính truyền thống và thị trường tiền điện tử trong nhiều năm.
PERI, BTC và ETH sẽ được sử dụng để thanh toán phần thưởng. Nó được thiết kế để thưởng cho những stakers đều đặn mà không cần sử dụng thêm tài sản và với một phần doanh thu, PERI sẽ được mua lại từ các sàn giao dịch khác để giúp giá PERI tăng lên và một số sẽ được trả như phần thưởng và phần còn lại sẽ đốt (burn).
Tiền từ đâu đến?
Các khoản tiền được sử dụng cho PERI.Assets là khoảng tiền được huy động từ việc bán PERI, sẽ được bán trong vòng 20 tháng.
Quy tắc phân phối
50% phân phối lợi nhuận của Tài sản PERI sẽ khuyến khích các nhà đầu tư duy trì tỷ lệ tài sản đảm bảo trên 400% trên cơ sở staking theo tỷ lệ và 50% còn lại sẽ được chia cho những người tham gia giao dịch theo tỷ lệ khối lượng giao dịch.
PERI.DAO
PERI tokens cũng được sử dụng cho vấn đề quản trị. Peri đã tạo một hệ thống PIP (PERI Improvement Proposals-Đề xuất cải tiến PERI) để thu thập ý kiến của cộng đồng, để bất kỳ ai cũng có thể gửi PIP bằng cách sử dụng 1PERI và khi được thông qua, số lượng PERI được sử dụng để bỏ phiếu sẽ được phản ánh trong hệ thống. PERI đã được sử dụng tại thời điểm này sẽ được trả lại.
Cấu trúc hệ thống Peri Finance
Giải pháp OVM & Layer2 trên Polkadot
Để giải quyết hiệu quả các vấn đề của DeFis hiện có trên Ethereum như phí GAS quá cao để giao dịch và front-running, Peri Finance đang áp dụng giải pháp Layer2 với OVM (Optimistic Virtual Machine) trên Polkadot bằng cách khai thác WASM và Substrate.
Bằng cách tận dụng các Optimistic Rollups trên Relaychain và bản chất của Polkadot, có thể cung cấp nền tảng phát hành và trao đổi Pynths hỗ trợ khả năng mở rộng và Khả năng tương tác nâng cao. Đưa hầu hết công việc lên Layer2 với OVM giúp giảm đáng kể chi phí và thời gian của các giao dịch.
Hơn nữa, Polkado sẽ cho phép chuyển giá trị qua nhiều mạng blockchain khác nhau khi hệ sinh thái trưởng thành. Cuối cùng, nền tảng sẽ mạnh mẽ hơn, các nhà phân phối được bảo vệ tốt hơn nhiều.
Xây dựng pool nợ
Để tạo pool nợ, người dùng phải stake PERI. Người dùng khóa PERI và tạo pUSD, với mặc định là Pynth , và sử dụng hợp đồng thông minh.
Hợp đồng thông minh giúp người dùng tạo ra pUSD nhiều như số tiền được giới hạn bởi tỷ lệ tài sản thế chấp tối ưu và sau khi hệ thống ghi lại khoản nợ, hợp đồng thông minh sẽ tạo ra pUSD và chuyển nó vào ví của người dùng.
Nợ được tạo ra theo cách này được chia cho tổng số nợ tăng lên của hoạt động để xác định tỷ lệ tiền gửi nợ. Các tỷ lệ tiền gửi nợ này được ghi lại trong hệ thống và được sử dụng để phân bổ phí. Do đó, pool nợ được tạo ra được sử dụng làm đối tác của giao dịch.
Trả nợ
Để trả hết nợ, số lượng pUSD cần thiết phải được đốt cháy(burn). Khi quá trình đốt bắt đầu, hệ thống sẽ tính toán số nợ, cập nhật tổng số pUSD phát hành bằng số pUSD đã đốt và mở khóa số lượng PERI tương ứng. PERI đã mở khóa có thể được chuyển bất cứ lúc nào.
Nếu pUSD không đủ và vẫn còn nợ, người dùng có thể mở khóa tất cả PERI bằng cách thanh toán khoản nợ bằng pUSD được mua thông qua các cách khác. Nếu không có hành động nào được thực hiện, PERI có thể vẫn được mở khóa.
Ngược lại, nếu pUSD vẫn còn sau khi khoản nợ được trả hết, bạn có thể mua thêm PERI hoặc PERI White Paper 20 để đổi lấy ETH bằng cách sử dụng các sàn giao dịch khác như Uniswap. Để đạt được mục tiêu này, PERI sẽ tăng cường các thiết bị để đền bù cho những người dùng cung cấp tính thanh khoản với tư cách là người tạo ra Uniswap và Curve.
Chuyển đổi Pynths
Hãy lấy việc chuyển đổi pUSD thành Peth làm ví dụ. Đầu tiên, pUSD được đốt(burn) để cập nhật ví của người dùng và tổng số pUSD. Hệ thống xác định khối lượng Pynth được trao đổi bằng cách sử dụng tỷ giá trao đổi do Oracle cung cấp, gửi phí 0,3% pUSD vào nhóm phí và phát hành PETH cho số pUSD còn lại.
Cập nhật ví của người dùng và tổng phát hành pETH. Sẽ không có đối tác nào được yêu cầu và một trong hai Pytago có cùng giá trị được đốt cháy và chiếc còn lại được tạo để không ảnh hưởng đến nhóm nợ.
Giao dịch trên hợp đồng vĩnh cữu(Perpetual Contracts)
Hợp đồng vĩnh cữu được giao dịch bằng cách thế chấp pUSD. Người dùng có thể bắt đầu giao dịch hợp đồng vĩnh cữu Pynth với pUSD bằng cách chọn đòn bẩy và số lượng pUSD làm tiền ký quỹ.
Đòn bẩy trên hợp đồng vĩnh cữu (Perpetual Contracts)
PERI.Exchange cho phép các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy lên đến 20 lần. Các nhà giao dịch cần khóa thêm số tiền ký quỹ dự định được sử dụng để mở vị thế bán hoặc dài làm tài sản thế chấp. Nếu một nhà giao dịch muốn mở nhiều vị thế hơn 20 lần ký quỹ, thì anh ta cần phải khóa thêm số lượng pUSD vào vị trí đã mở.
Tuy nhiên, nó vẫn giống như sử dụng đòn bẩy tối đa 20x vì tài sản thế chấp được sử dụng để sao lưu vị thế. Mở các vị thế với vị thế tối đa 20x có nghĩa là tỷ lệ ký quỹ của bạn đạt 5%, điều này gần đến mức thanh lý và rủi ro mất tài sản thế chấp cao.
Thanh toán tài trợ định kỳ
Thanh toán tài trợ định kỳ là cơ chế phổ biến nhất để thực hiện hoán đổi vĩnh viễn. PERI.Exchange tuân theo phương pháp của FTX để tính toán các khoản thanh toán tài trợ, được thực hiện theo công thức phía dưới:
FundingPayment = PositionSize * ((TWAP_Perpetual – TWAP_Pynth) / 24)
Phí
Khoảng 0,3% giá trị được khấu trừ từ tất cả các cuộc trao đổi Pynths và 0,03% số tiền danh nghĩa được tính cho những người sử dụng Pynth vĩnh viễn.
Các khoản phí sẽ được gửi đến pool phí. Pool phí sẽ được phân phối theo từng tỷ lệ staking bằng cách yêu cầu phí trao đổi cho người dùng có C-ratio từ 400% trở lên.
Phần thưởng phí sẽ có sẵn để yêu cầu bằng pUSD vào thứ Bảy hàng tuần lúc 24:00 UTC.
Oracle
Giá trị của tất cả các tài sản tổng hợp trong PERI.Exchange sẽ sử dụng Oracle. Nó sẽ có nhiệm vụ là nhận và xử lý báo giá từ các tổ chức đáng tin cậy trên thị trường tài chính truyền thống hiện tại.
Sau đó, nó sẽ sử dụng các đối tác Oracle khác nhau như Chainlink. Điều này cũng sẽ được quyết định thông qua PERI.DAO.
Thanh khoản
Để hệ thống hoạt động tốt và ổn định, việc áp dụng thanh lý tự động( automatic liquidation) rất cần thiết. Việc thanh lý sẽ ngay lập tức thanh lý Pynth do người dùng nắm giữ nếu tỷ lệ tài sản thế chấp chạm 150%. Khi Pynth được thanh lý, chúng được chuyển đổi sang pUSD.
Để thoát và mở khóa tất cả PERI, người dùng cần ghi số pUSD tương đương với khoản nợ của bạn. Nếu người dùng không có đủ số lượng pUSD, họ sẽ cần phải mua pUSD bằng ETH hoặc USDC trong hoặc ngoài PERI.
Đối với hợp đồng vĩnh viễn(perpetual contract), việc thanh lý xảy ra khi tỷ lệ ký quỹ vị thế của người dùng giảm xuống còn 4% hoặc thấp hơn. Điều này có thể được thay đổi bởi PERI.DAO. Tỷ lệ ký quỹ được tính như dưới đây:
Margin ratio = (Collateral + PnL) / used notional margin * 100
Việc thanh lý được thực hiện bởi Liquidator, và nó là 1 con bot. Khi thanh lý, Liquidator kiếm được 1,5% số tiền từ phần ký quỹ còn lại trong khi phần còn lại không sẽ được chuyển vào quỹ dự phòng tổn thất của giao thức.
Competitors
- Universal Market Access (UMA)
- Synthetix Network Token (SNX)
- Dydx
Tokenomics
- Tên dự án: Peri Finance
- Kí hiệu: Peri
- Mạng lưới Blockchain: updating
- Asset Type: Token
- Token Type: Utility
- Token Standard: Updating
- Contract: Updating
- Total Supply: Updating
Team
Gareth David Bowles – CO Founder of Peri Finance
Richard Kim –CFO of PERI Peri Finance
Roadmap
Về mặt kỹ thuật, nền tảng Peri sẽ được triển khai trên Ethereum trước tiên. Sau đó, Peri sẽ có mặt trên Polkadot vào quý 2 năm 2021.
Sau khi áp dụng thành công Peri cho Parachain trên Polkadot, nhóm sẽ thêm hợp đồng vĩnh viễn vào sàn giao dịch.
Nhóm sẽ theo dõi liên tục và chặt chẽ về giải pháp mở rộng quy mô trên Ethereum như ZK-Rollups cũng như Parachains với WSAM và EVM trên Polkadot.
Điều này cho phép PERI có thể áp dụng các giải pháp cho nền tảng ngay khi ZKR hỗ trợ hợp đồng thông minh đủ tốt hoặc bất kỳ công nghệ nào hoạt động tốt hơn trên Polkadot.
Để tạo ra nền tảng tốt hơn và phục vụ tốt nhu cầu defi, nhóm đang làm việc chặt chẽ với các dự án Polkadot và parachain.
Advisors
Updating
Partners/backers
LD Capital
Ghi Chú
Hiện tại dự án còn khá mới nên mình sẽ cập nhập thông tin thường xuyên.
Reference
Website
Twitter
Telegram
Telegram Global
Medium
Discord
Linked
Whitepaper
Tổng kết
Peri không chỉ là dự án tiềm năng ở góc độ partner khủng đầu tư vào họ, mà còn tiềm năng trong chính nền tảng của dự án, hứa hẹn sẽ là 1 trong những keywords nổi khi dự án bắt đầu Public rộng rãi.
Giải thích thuật ngữ (Alphabet)
- AMM
- Burn: là hành động giảm lượng coin đang lưu thông, làm số lượng coin trong tổng cung giảm
- Cross-Chain: là phương pháp kết nối các Blockchain khác nhau lại với nhau.
- Front-Running: là hành động giao dịch tài sản khi biết các thông tin mật có thể ảnh hưởng tới giá trong tương lại
- Mint: là hành động khởi tạo 1 block mới và ghi nhận thông tin trong mạng lưới blockchain
- Optimistic Rollup: là một loại cấu trúc lớp 2 không chạy trên lớp cơ sở của Ethereum nhưng vẫn ở trên ETH
- Optimistic Virtual Machine: là một máy ảo được sinh ra với nhiệm vụ đảm bảo các giao thức của layer2
- Order Book: là danh sách các lệnh giao dịch của sàn
- Synthetic Assets/Product: theo định nghĩa của cointelegraph, Synthetic Assets là các loại tài sản hỗn hợp mà có giá trị như nhau khi đối chiếu với loại tài sản khác.
- Underlying Asset: là các tài sản được làm cơ sở để các tài sản phái sinh dựa vào đó để định giá
